Wyszukiwanie zaawansowane
Wyszukiwanie zaawansowane
Wyszukiwanie zaawansowane
Wyszukiwanie zaawansowane
Wyszukiwanie zaawansowane
Książka = Book ; KS/4/2012/P14
Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences
[5], 169-184 stron ; 21 cm ; Bibliografia s. 182-184
In this paper we discuss the problem of catastrophe bond pricing with a stepwise payoff function. An approach based on the martingale method is applied. In order to price the catastrophe bond we use fuzzy parameters and apply the Vasicek interest rate model. We assume replicability of interest rate changes by financial instruments existing in the market as well as independence between catastrophe occurrence and behaviour of financial market. Then the Monte Carlo simulations based on the obtained fuzzy pricing formula are carried out. The presented fuzzy sets approach may incorporate expertise knowledge to overcome lack of precise data in the discussed case.
Licencja Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0
Zasób chroniony prawem autorskim. [CC BY 4.0 Międzynarodowe] Korzystanie dozwolone zgodnie z licencją Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0, której pełne postanowienia dostępne są pod adresem: ; -
Instytut Badań Systemowych Polskiej Akademii Nauk
Biblioteka Instytutu Badań Systemowych PAN
15 paź 2021
18 sie 2021
54
https://rcin.org.pl./publication/242608
Nowak, Piotr Romaniuk, Maciej
Nowak, Piotr Romaniuk, Maciej
Nowak, Piotr Romaniuk, Maciej
Nowak, Piotr Romaniuk, Maciej
Nowak, Piotr Romaniuk, Maciej
Nowak, Piotr Nycz, Piotr Romaniuk, Maciej
Nowak, Piotr Nycz, Piotr Romaniuk, Maciej