Pareto – optymalność rozwiązań w grze między bankiem centralnym a rządem

Woroniecka-Leciejewicz, Irena

Pobierz

Tytuł: Pareto – optymalność rozwiązań w grze między bankiem centralnym a rządem

Abstrakt:

W pracy przeanalizowano zagadnienie dotyczące wyboru policy mix z wykorzystaniem teorii gier, traktując powyższy problem decyzyjny jako grę dwuosobową o sumie niezerowej, w której bank centralny i rząd podejmują decyzje samodzielnie. Pokazano przykład gry uwzględniającej dwie jakościowo różne strategie: restrykcyjną i ekspansywną zarówno po stronie polityki fiskalnej jak i polityki pieniężnej oraz trzy jakościowo różne strategie, z uwzględnieniem dodatkowo strategii neutralnej. Przyjmując, że kryterium, jakim kieruje się bank centralny jest minimalizacja inflacji, a rząd dąży do maksymalizacji tempa wzrostu gospodarczego, pokazano, że równowaga Nasha w analizowanej grze jest wyznaczona przez strategie dominujące i prowadzi do wyboru bądź restrykcyjnej polityki monetarnej i ekspansywnej polityki fiskalnej , bądź obu restrykcyjnych polityk: pieniężnej i fiskalnej, w zależności od przyjętych założeń dotyczących uwarunkowań koniunktury gospodarczej, przede wszystkim wpływu deficytu budżetowego na wzrost PKB. Przeprowadzono analizę Pareto-optymalności rozwiązań dla gry uwzględniającej dwie (oraz trzy) jakościowo różne strategie polityki fiskalnej i pieniężnej, wskazując na możliwość zaistnienia czterech różnych przypadków, z których trzy dotyczą sytuacji, gdy równowaga Nasha (w analizowanym problemie wyznaczana przez strategie dominujące) stanowi jednocześnie rozwiązanie Pareto-optymalne, a jedynie jeden wskazuje na znany w literaturze przypadek dylematu więźnia, gdy występuje konflikt między racjonalnością indywidualną w postaci kryterium dominacji a racjonalnością grupową w postaci kryterium Pareto.