Title:

Zagadnienia immunizacji portfela obligacji

Subtitle:

Raport Badawczy = Research Report ; RB/31/2006

Creator:

Jakubowski, Andrzej

Publisher:

Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences

Place of publishing:

Warszawa

Date issued/created:

2006

Description:

[6], 61 pages ; 21 cm ; Bibliography p. 55-61

Subject and Keywords:

Obligacja ; Stopy procentowe ; Zarządzanie portfelem

Abstract:

W pracy przedstawiono szczegółowo zagadnienia dotyczące immunizacji portfela obligacji ze względu na ryzyko nieoczekiwanych zmian poziomu stóp procentowych oraz ryzyko zmian kształtu krzywej dochodowości (yield curve). Podano też własny dowód tzw. podstawowego twierdzenia o immunizacji. Szczególną uwagę zwrócono na zagadnienie czynnikowej immunizacji (factor immunization), wiążące się z uprzednią identyfikacją czynnika poziomu, czynnika nachylenia oraz czynnika krzywizny krzywej dochodowości, będącej ilustracją graficzną zmieniającej się z upływem czasu bieżącego - struktury terminowej stóp procentowych.

Relation:

Raport Badawczy = Research Report

Resource type:

Text

Detailed Resource Type:

Report

Source:

RB-2006-31

Language:

pol

Language of abstract:

pol

Rights:

Creative Commons Attribution BY 4.0 license

Terms of use:

Copyright-protected material. [CC BY 4.0] May be used within the scope specified in Creative Commons Attribution BY 4.0 license, full text available at: ; -

Digitizing institution:

Systems Research Institute of the Polish Academy of Sciences

Original in:

Library of Systems Research Institute PAS

Projects co-financed by:

Operational Program Digital Poland, 2014-2020, Measure 2.3: Digital accessibility and usefulness of public sector information; funds from the European Regional Development Fund and national co-financing from the state budget.

Access:

Open