Title:

New developments in fuzzy sets, intuitionistic fuzzy sets, generalized nets and related topics. Volume II: applications * Fuzzy pricing of catastrophe bond with a stepwise payoff function

Subtitle:

Książka = Book ; KS/4/2012/P14

Creator:

Nowak, Piotr (matematyka) ; Romaniuk, Maciej

Publisher:

Instytut Badań Systemowych. Polska Akademia Nauk ; Systems Research Institute. Polish Academy of Sciences

Place of publishing:

Warszawa

Date issued/created:

2012

Description:

[5], 169-184 stron ; 21 cm ; Bibliografia s. 182-184

Type of object:

Książka/Rozdział

Abstract:

In this paper we discuss the problem of catastrophe bond pricing with a stepwise payoff function. An approach based on the martingale method is applied. In order to price the catastrophe bond we use fuzzy parameters and apply the Vasicek interest rate model. We assume replicability of interest rate changes by financial instruments existing in the market as well as independence between catastrophe occurrence and behaviour of financial market. Then the Monte Carlo simulations based on the obtained fuzzy pricing formula are carried out. The presented fuzzy sets approach may incorporate expertise knowledge to overcome lack of precise data in the discussed case.

Relation:

Książka = Book

Resource type:

Tekst

Detailed Resource Type:

Książka

Source:

KS-2012-04-P14

Language:

eng

Language of abstract:

eng

Rights:

Licencja Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0

Terms of use:

Zasób chroniony prawem autorskim. [CC BY 4.0 Międzynarodowe] Korzystanie dozwolone zgodnie z licencją Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0, której pełne postanowienia dostępne są pod adresem: ; -

Digitizing institution:

Instytut Badań Systemowych Polskiej Akademii Nauk

Original in:

Biblioteka Instytutu Badań Systemowych PAN

Projects co-financed by:

Program Operacyjny Polska Cyfrowa, lata 2014-2020, Działanie 2.3 : Cyfrowa dostępność i użyteczność sektora publicznego; środki z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego oraz współfinansowania krajowego z budżetu państwa

Access:

Otwarty